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證監會年報監管瞄準三大重點領域

堅持問題導向 關注風險隱患 提高針對性


作者 徐昭


  上市年報進入密集披露期。中國證券報記者18日從證監會相關部門負責人處獲悉,今年證監會係統在年報監管中,將堅持問題導向、風險導向,把重點放到當前市場存在的突出問題、風險隱患,提高監管針對性、有效性。具體來看,在監管中主要瞄準三大重點領域。一是“打假”,聚焦信息披露真實性;二是“固本”,嚴打違規占用上市資金等;三是“強基”,關注上市治理規範性。

  該負責人強調,對於違法違規行為,證監會係統將及時發現、及時製止、及時查處,“從嚴從快”“抬頭就打”,及時采取監管措施;達到立案標準的堅決立案查處,絕不姑息。2019年以來,證監會已對10家因涉嫌信息披露違法違規等行為的上市進行了立案調查。下一步,證監會將不斷提升行政處罰效能,嚴懲信息披露違法違規等行為,切實提升上市質量,保障廣大中小投資者合法權益。


“打假”聚焦信披真實性

  上市年報是上市信息披露最重要環節和最核心內容,直接反映運營運作、財務狀況和治理情況,直接影響投資者對上市的價值判斷和投資決策。

  圍繞著“給投資者一個真實的上市”監管目標,證監會相關部門負責人表示,在今年的年報監管中,首要任務是聚焦年報信息披露真實性,嚴厲查處財務數據造假、信息披露失真等違法違規行為。

  對於在信息披露真實性監管過程中重點關注的內容,接近監管層的人士透露,主要是包括年度報告內容與格式準則是否真實、準確、完整,是否及時披露有關信息,比如上市存在不適用的情形,要關注其原因及合理性。

  值得注意的是,該人士透露,監管層將重點打擊虛構業務,虛增資產、收入和利潤,變造甚至偽造產權證書和重要經營證照等違法違規行為,尤其是將依法嚴懲無視監管紅線、挑戰法律底線的惡性案件。

  此外,證監會相關部門負責人強調,今年年報監管另一個重點是加強商譽減值監管,強化對應計提不計提、“業績洗澡”多計提商譽減值問題的監管,督促上市有節奏地合規合理計提商譽減值,避免集中計提減值引發風險。

  具體來看,重點關注上市是否定期或及時進行商譽減值測試,是否在此過程中重點考慮了特定減值跡象的影響,不得以業績補償承諾為由,不進行商譽減值測試;關注上市是否在將商譽賬麵價值合理分攤的基礎上進行減值測試,並恰當計提了商譽減值損失;關注上市是否充分、準確、如實、及時地披露了與商譽減值相關的重要信息。將商譽減值情況作為年報現場檢查重點,發現違法違規問題將嚴肅處理。


“固本”確保上市資產安全

  近期,部分上市經營出現困難,長期積累的風險隱患開始暴露,違規占用資金和對外擔保等行為有所抬頭。

  其中,最為市場關注的當屬天潤數娛,該15日晚間發布關於對深圳證券交易所關注函回複的公告稱,截至14日,向控股股東及關聯方違反規定程序對外提供擔保餘額為18.298億元,占2017年經審計淨資產的68.51%。

  對此,證監會相關部門負責人表示,在年報監管中將嚴密監控,嚴厲打擊違規占用資金和對外擔保等行為,一旦發現上市有相關行為,各監管機構將“從嚴從快”“抬頭就打”,及時采取監管措施;達到立案標準的堅決立案查處,絕不姑息。

  具體到年報監管中,據接近監管層的人士透露,監管將從決策合規性、披露及時性等角度,重點關注上市與關聯方資金往來及上市對外擔保事項。比如存在非經營性占用,要督促相關主體披露有關情況並盡快徹底解決。

  “監管層還將強化並購重組持續監管,尤其是後續實施和業績承諾履行等事項監管。”該人士透露,強化標的業績承諾履行情況監管,重點關注收購標的業績未達標或精準達標的業績真實性,是否存在利潤調節行為。對於未完成業績承諾的,關注相關補償進展情況、上市已采取的督促措施。對於拒不履行補償義務的,要依法依規從嚴處理。


“強基”關注治理規範性

  此前,證監會對《上市治理準則》(以下簡稱《準則》)進行修訂。

  證監會相關部門負責人表示,此次年報監管將以《準則》修訂為契機,進一步推動上市規範運作,提升治理水平。

  對於上市治理規範性重點關注的內容,前述負責人透露,主要包括報告期內治理披露情況,比如上市實際狀況與證監會發布的規範性文件存在重大差異情況,上市與控股股東在業務、人員、資產、機構、財務等方麵保持獨立性情況,股東大會、董事會、監事會的規範運作情況,股份回購的治理機製安排等。

  “對於上市控股股東、高管層變更頻繁,規範運作基礎較差,內部存在缺陷等,會在年報監管中重點關注。”該負責人強調,上市在年報中全麵反映和披露上述事項對上市的當前及潛在影響,並督促及時整改。

  此外,據知情人士透露,監管層將緊密關注上市執行新企業會計準則的相關情況,對上市是否按規定適用新準則、新準則的實際執行情況及其影響等方麵進行重點關注。

  對於年報披露過程中發現的問題處置,接近監管層人士透露,如發現問題,監管層將及時介入、及時糾正。年報披露後,各地證監局將及時進行現場檢查,依規采取行政監管措施。達到立案標準的,堅決啟動立案稽查程序,不得以實施行政監管措施替代行政處罰。交易所方麵,將在年報披露後及時開展年報審核,加大問詢力度,直奔主題、切中要害,依規對違法違規行為采取監管措施。


中國證券報

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